قام بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة للمرة الثالثة عشرة على التوالي حيث يحاول إيقاف الأسعار عن الارتفاع بهذه السرعة.
ارتفع سعر البنك ، الذي حددته لجنة السياسة النقدية ، من 4.5% إلى 5%.
التغيير يعني المزيد من الألم لبعض أصحاب المنازل ، لكنه قد يفيد المدخرين.
إلى أي مدى يمكن أن ترتفع أسعار الفائدة؟
سعر البنك عند أعلى مستوى له منذ 15 عامًا ، حيث يحاول البنك إبطاء ارتفاع تكاليف المعيشة.
لكن يبدو من المرجح أن يرتفع المعدل.
قال محافظ البنك «أندرو بيلي» إنه إذا استمرت الأسعار في الارتفاع بسرعة ، فستكون هناك حاجة إلى مزيد من الزيادات في الأسعار.
تتوقع الأسواق المالية أن تبلغ المعدلات ذروتها عند حوالي 6% في أوائل العام المقبل.
النظرية هي أن رفع أسعار الفائدة يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة ، مما يعني أن الناس لديهم أقل للإنفاق ، وبالتالي يؤدي إلى انخفاض الطلب وإبطاء ارتفاع الأسعار.
كانت هناك سلسلة من الزيادات في أسعار الفائدة المصرفية منذ ديسمبر/كانون الأول 2021 في محاولة للسيطرة على التضخم - الذي يرسم ارتفاع الأسعار. هدف معدل التضخم هو 2%.
ولكن ، حتى الآن ، كان التأثير محدودًا ومن المرجح أن يستغرق المزيد من الوقت للتغذية.
ارتفعت الأسعار بنسبة 8.7% في العام حتى مايو/أيار ، وفقًا لمكتب الإحصاء الوطني (ONS). هذا هو نفس الشهر السابق ولكنه أقل من ذروته عند 11.1٪.
هناك قلق خاص بشأن معدل التضخم الأساسي - وهو مقياس يستبعد العوامل المتقلبة مثل الغذاء والطاقة - الذي كان يرتفع.
نتيجة لذلك ، لا تزال هناك حالة من عدم اليقين بشأن ما سيحدث في الأشهر المقبلة ، لكن العديد من الاقتصاديين يعتقدون أنه قد يكون هناك المزيد من الزيادات في الأسعار في المستقبل.
يتعين على البنك أن يوازن بين مخاطر الإضرار بالاقتصاد ، الذي أظهر القليل من علامات النمو ، مع معركته لإبطاء ارتفاع الأسعار.
كيف تؤثر أسعار الفائدة علي؟
الرهون العقارية
أقل بقليل من ثلث الأسر لديها رهن عقاري ، وفقًا لمسح الإسكان الإنجليزي الحكومي .
عندما ترتفع أسعار الفائدة ، عادة ما يشهد أكثر من 1.4 مليون شخص على صفقات التعقب والمعدلات المتغيرة القياسية (SVR) زيادة فورية في مدفوعاتهم الشهرية.
الارتفاع من 4.5% إلى 5% يعني أن أولئك الذين لديهم رهن عقاري نموذجي سيدفعون حوالي 47 جنيهًا إسترلينيًا إضافيًا في الشهر. أولئك الذين لديهم رهون عقارية SVR يواجهون قفزة قدرها 30 جنيهًا إسترلينيًا.
منذ ديسمبر/كانون الأول 2021 ، كانت هذه زيادة في المدفوعات الشهرية بقيمة 465 جنيهًا إسترلينيًا على جهاز التتبع و 297 جنيهًا إسترلينيًا على SVR.
ثلاثة أرباع عملاء الرهن العقاري يحملون رهنًا عقاريًا بمعدل فائدة ثابت. قد لا تتغير مدفوعاتهم الشهرية على الفور ، لكن على مشتري المنازل - أو أي شخص يسعى إلى إعادة رهن ، يقدر بنحو 1.8 مليون شخص هذا العام - أن يدفع الآن أكثر بكثير مما لو كانوا قد حصلوا على الرهن العقاري نفسه قبل عام أو أكثر.
لقد أصبح ما يسمى بـ "قنبلة الرهن العقاري" قضية اقتصادية وسياسية ضخمة. متوسط الصفقة الثابتة لمدة عامين ، والتي كانت 2.29% في نوفمبر/تشرين الثاني 2021 ، أصبحت الآن أعلى من 6%.
مع قيام الناس بإطلاق صفقات رخيصة بسعر ثابت على منتجات ذات معدلات أعلى بكثير ، يمكن أن تصبح مدفوعاتهم الشهرية أكثر تكلفة بمئات الجنيهات.
يقول معهد الدراسات المالية ، وهو مركز فكري مستقل سياسيًا يركز على الاقتصاد ، إن ارتفاع أسعار الفائدة قد يعني أن 1.4 مليون حامل رهن عقاري يشهدون انخفاض دخلهم المتاح بأكثر من 20% .
بطاقات الائتمان والقروض
تؤثر أسعار الفائدة في بنك إنجلترا أيضًا على المبلغ المدفوع على أشياء مثل بطاقات الائتمان والقروض المصرفية وقروض السيارات.
حتى قبل هذا القرار ، كان متوسط سعر الفائدة السنوي في أبريل 21.86% على السحب على المكشوف و 20.13% على بطاقات الائتمان.
يمكن للمقرضين أن يقرروا رفع الأسعار أكثر ، إذا كانوا يتوقعون أسعار فائدة أعلى في المستقبل.
مدخرات
عادة ما تقوم البنوك الفردية وجمعيات البناء بتمرير ارتفاع أسعار الفائدة إلى العملاء. الصفقات المعروضة الآن أفضل من أي شيء نشهده منذ سنوات .
يقول المحللون إنه يجب على الناس التسوق للحصول على معدل ادخار أفضل ، حيث يدفع الكثير منهم القليل أو لا يحصلون على فائدة في العديد من الحسابات. تعرضت البنوك الكبرى لضغوط من أعضاء البرلمان لتمرير رفع أسعار الفائدة.
ولكن على الرغم من أن هذا يعني أن المدخرين يحصلون على عائد أعلى على أموالهم ، فإن أسعار الفائدة لا تواكب ارتفاع الأسعار.
هذا يعني أن قيمة المدخرات النقدية - قوتها الشرائية - تنخفض بالقيمة الحقيقية.
لماذا ارتفعت الأسعار؟
يقوم البنك بوضع أسعار الفائدة لمكافحة ارتفاع الأسعار - المعروف باسم التضخم .
ارتفعت الأسعار بسرعة في جميع أنحاء العالم ، حيث خفت قيود Covid وأنفق المستهلكون المزيد.
واجهت العديد من الشركات مشاكل في الحصول على سلع كافية للبيع. كانت تكاليف النفط والغاز أعلى مما كانت عليه - وهي المشكلة التي تفاقمت بسبب الغزو الروسي لأوكرانيا.
على الرغم من أن العديد من عناصر التضخم عالمية ، إلا أن هناك مخاوف من أن بعضها محلي ، مثل ارتفاع الأجور.
منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008 ، كانت أسعار الفائدة في المملكة المتحدة عند مستويات منخفضة تاريخيًا. كانت المعدلات عند 0.1% في عام 2021.
هل الدول الأخرى ترفع أسعار الفائدة؟
تتأثر المملكة المتحدة بارتفاع الأسعار في جميع أنحاء العالم. لذلك هناك حد لمدى فعالية ارتفاع أسعار الفائدة في المملكة المتحدة.
ومع ذلك ، هناك دول أخرى تتبع نهجاً مماثلاً ، وتقوم أيضاً برفع أسعار الفائدة.
حيث أعلن البنك المركزي الأمريكي عن زيادات كبيرة في أسعار الفائدة ، مما أدى إلى رفع سعر الفائدة الرئيسي إلى مستويات لم يشهدها منذ 16 عامًا ، على الرغم من أنه عقدها في اجتماعه الأخير .
كما رفع البنك المركزي الأوروبي مؤخرًا سعر الفائدة الرئيسي في أوروبا بمقدار ربع نقطة مئوية ، إلى 4%.
كذلك قامت البنوك المركزية الأخرى في جميع أنحاء العالم برفع أسعار الفائدة ، حيث يستمر التضخم في التسبب في مشاكل في مجموعة من الاقتصادات الكبرى. كما قام البنك المركزي التركي اليوم 22 يونيو/حزيران 2023 برفع سعر الفائدة من 8.5 إلى 15%.
COMMENTS